EAを組み合わせるとドローダウンはどう変わるか──自作EAで計算した結果

「EAは1本より、何本か組み合わせたほうが安定する」とよく言われます。でも、どれくらい安定するのかを数字で確かめた話は、あまり見かけません。

ちょうど自分で開発中のEAで、組み合わせの検証をしたところなので、その結果を紹介します。どれも1年分（2025年10月1日〜2026年10月6日）のバックテストで、ロットは0.02、資金10万円として計算しています。

組み合わせた3つのEA

• A：5分足の順張り（7通貨ペア、日本時間7〜18時だけ取引）。水平線を抜けて戻ったところで入る、短めのEA
• B：1時間足のドンチャン・ブレイクアウト（7通貨ペア、時間帯の制限なし）。過去の高値・安値を抜けたら入り、数日持つこともある長めのEA
• C：Aと同じ考え方を15分足で動かす版（13通貨ペア）

結果：組み合わせ別の成績

※MT5のストラテジーテスターによるバックテスト。最大DDは、決済した取引の損益を資金10万円に積み上げたときの、ピークからの最大の下落率（含み損は含みません）。月は2025年10月〜2026年10月の13か月（10月は6日まで）。

表から読み取れること

① DDは「足し算」にならなかった

Bは単独だと最大DD25.8%と、かなり荒いEAです。Aに足せばもっと荒くなりそうに思えますが、A＋Bの最大DDは15.7%でした。B単独より10ポイント以上小さく、損益は2つの合計とほぼ同じです。

② 理由は、損益の動きが逆向きだったこと

月ごとの損益の動きを比べると、AとBの相関は−0.26でした。マイナスの相関は、片方が負ける月にもう片方が勝ちやすい、という意味です。実際に、Aだけでは2か月、Bだけでは5か月あったマイナスの月が、組み合わせると1か月に減りました。

Aは日中の短い値動き、Bは数日単位のトレンドを狙うEAで、勝てる相場が違います。この「性格の違い」が、打ち消し合いを生んでいました。

③ 似たEA同士だと、ならす効果は小さい

一方、CとBの月ごとの相関は0.58と、同じ向きに動きやすい組み合わせでした。似た相場で勝ち、似た相場で負けるEAを並べても、DDはならされにくく、ロットを増やしたのとあまり変わりません。

組み合わせを考えるときのポイント

1. 時間軸や考え方が違うEAを選ぶ短いEAと長いEA、日中のEAと時間帯を問わないEAのように、勝てる相場が違うものを組むと、打ち消し合いが起きやすくなります。
2. 月ごとの損益を並べて見る2つのEAの月別成績を並べて、同じ月に負けていないかを確かめます。同じ月に負けているなら、組み合わせの効果は小さいと考えます。
3. 合計のロットに気をつける組み合わせると、同時に持つポジションが増えます。1本ずつのロットはそのままでも、口座全体のリスクは増えるので、合計で1回の損失が何%になるかを確かめます。

まとめ

今回の検証では、単独で最大DD25.8%のEAでも、性格の違うEAと組み合わせると、全体の最大DDは15.7%に収まり、マイナスの月も減りました。効果を生んだのは、本数の多さではなく、損益の動きが逆向きだったことです。

EAを組み合わせるときは、成績の良さだけでなく、「どんな相場で勝って、どんな相場で負けるか」が違うものを選ぶ。それが、ドローダウンをならすいちばんの近道だと感じています。

※本記事は情報提供を目的としたもので、特定の金融商品の売買を推奨するものではありません。記載の数値はバックテストの結果で、実際の取引の成果を示すものではありません。FX・CFD取引には元本を失うリスクがあります。過去の成績は将来の成果を保証しません。投資判断はご自身の責任で行ってください。